فتح “سلسلة العقود” (Options Chain) لأي سهم أمريكي قد يكون مربكًا — مئات العقود بأسعار تنفيذ وتواريخ مختلفة. اختيار العقد الخطأ يعني خسارة محققة حتى لو أصبت في توقع اتجاه السهم.
المعايير الثلاثة لاختيار العقد الصحيح
قاعدة “الهدف والزمن” للمحترفين
1. الاتجاه: Call للصعود — Put للهبوط
2. Strike Price: قريب من السعر الحالي (ATM) أو داخله (ITM)
3. Expiration: أبعد من موعد الحركة المتوقعة بضعف المدة (أسبوع إلى 3 أسابيع)
الخطوة الأولى: اختيار نوع العقد
قبل النظر في الأرقام، حدد اتجاهك على سهم مثل TSLA أو NVDA:
- تتوقع صعود → ابحث في عقود الـ Call
- تتوقع هبوط → ابحث في عقود الـ Put
الخطوة الثانية: اختيار Strike Price
المحترفون يتجنبون العقود “الرخيصة جدًا” البعيدة عن السعر الحالي (OTM).
📌 القاعدة: اختر عقدًا سعر تنفيذه مساوٍ للسعر الحالي أو قريب جدًا منه — لأنها تمتلك “دلتا” متوازنة وتتفاعل بسرعة مع حركة السهم.
⚠️ العقود البعيدة (OTM) قد لا تتحرك قيمتها إلا بقفزات خيالية للسهم.
الخطوة الثالثة: اختيار Expiration Date
هذا هو الفخ الذي يقع فيه المبتدئون — اختيار عقود تنتهي غدًا.
💡 نصيحة المحترفين: إذا تتوقع الحركة خلال يومين، اشترِ عقدًا ينتهي بعد أسبوع إلى أسبوعين. الهدف: شراء “وقت إضافي” يحمي عقدك من التبخر السريع (Time Decay).
مثال واقعي: تطبيق الطريقة على NVDA
مثال على NVDA
NVDA يتداول عند 120$. تتوقع صعود السهم إلى 125$ خلال 3 أيام.
العقد الصحيح:
- النوع: Call
- Strike: 120$ (At-The-Money)
- Expiration: بعد أسبوعين
- Premium: 4.00$ (400$ للعقد)
إذا صعد NVDA إلى 125$ في اليوم الثاني — العقد قد يصل لـ 8.00$ (ربح 100%) لأنك اخترت Strike قريب ووقت كافٍ.
إذا تذبذب حول 120$ ليومين — لن يفقد العقد الكثير لأن الانتهاء بعيد (أسبوعين).
إذا انخفض — أقصى خسارة: 400$ التي دفعتها. لا مطالبات إضافية.
نصائح للمنصات السعودية
عند استخدام تطبيق سهم أو دراية جلوبل، ابحث دائمًا عن:
- السيولة العالية (Open Interest): تضمن الدخول والخروج بسرعة
- فرق السعر الضيق (Spread): يقلل تكلفة الصفقة
- منطقة التعادل: حيث يبدأ العقد بالربح
الخلاصة — طريقة المحترفين
- ✅ اختر Strike قريب من السعر الحالي (ATM أو ITM)
- ✅ اختر Expiration أبعد من الحركة المتوقعة بضعف المدة
- ✅ تجنب العقود الرخيصة جدًا (OTM البعيدة)
- ✅ تأكد من السيولة (Open Interest) قبل الشراء
الأسئلة الشائعة (FAQ)
هل العقد الأرخص هو الأفضل؟لا. العقد الأرخص غالبًا بعيد عن السعر ويحتاج حركة كبيرة جدًا لتربح. العقد القريب (ATM) أفضل للمبتدئ.
ما هي الدلتا (Delta) ولماذا مهمة؟Delta تخبرك كم سيتحرك سعر العقد مقابل كل دولار يتحرك السهم. العقد ATM عنده Delta حوالي 0.50 — أي يتحرك 50 سنتًا لكل دولار.
متى أشتري عقد ITM بدل ATM؟إذا كنت تريد عقدًا أكثر أمانًا ويتحرك بشكل أقرب لحركة السهم — لكنه أغلى.
